دانش عمومی

سطوح “مارجین کال” و “استاپ اوت” کدامند؟

مارجین کال به معنای یک هشدار در پلتفرم متاتریدر شما است و هنگامی اتفاق می افتد که موجودی حساب شما از درصد مشخصی از مقدار مارجین کمتر شود. یعنی هنگامی که حساب شما اکویتی لازم (اکویتی برابر است با موجودی حساب به اضافه سود یا منهای ضرر پوزیشن های باز) برای حمایت پوزیشن های باز را نداشته باشد. استاپ اوت یک سطح پایین تر از مارجین کال است، جایی که پوزیشن های باز یکی پس از دیگری بسته خواهند شد (اول پوزیشنی که بیشترین ضرر را دارد بسته می شود، و به همین ترتیب پوزیشن های دیگر بسته خواهند شد، تا زمانی که سطح مارجین (مارجین لول) حساب از مقدار استاپ اوت بیشتر شود. استاپ اوت کمک می کند تا حساب مشتری هیچگاه منفی نشود. هر زمان که پوزیشن ها بیش از یک حد مشخص ضرر داشته باشند، یکی پس از دیگری به صورت اتوماتیک بسته خواهند شد.
مثال: فرض کنید که شما یک پوزیشن باز به اندازه 1 لات روی جفت ارز USDCHF، روی یک حساب کلاسیک دارید. اهرم حساب شما 1:200 می باشد. در این صورت مقدار مارجین لازم برای باز داشتن این پوزیشن 500 دلار خواهد بود:
500 = 200/100000
در حساب کلاسیک، مارجین کال در سطح %25 از مارجین اتفاق می افتد یعنی در 125 دلار. به عبارت دیگر هر وقت اکویتی (موجودی شناور) حساب شما تا 125 دلار کم شود، حساب شما مارجین کال خواهد شد. یعنی شما یک پیام خطر روی پلتفرم متاتریدر خود خواهید داشت، و مقدار اکویتی حساب به رنگ قرمز نمایش داده خواهد شد. ولی پوزیشن های شما همچنان باز خواهند ماند. حال اگر ضرر پوزیشن باز بیشتر شود، و اکویتی حساب کمتر شود، شما به سطح استاپ اوت نزدیک خواهید شد. این سطح در حساب کلاسیک %15 می باشد. یعنی در این مثال مقدار استاپ اوت 75 دلار است. هر گاه اکویتی حساب شما تا 75 دلار کم شود، پوزیشن های باز یکی پس از دیگری بسته خواهند شد.

محاسبه مارجین

مارجین یا حاشیه حساب با فرمول زیر محاسبه می شود:
مقدار مارجین = اهرم حساب/مجموع حجم معامله
توجه داشته باشید که حجم معامله ها بر حساب ارز حساب شما محسابه می شوند. همچنین هنگامی که حجم یک معامله را محاسبه می کنید، لطفاً دقت داشته باشد که می بایست ارز پایه را مورد نظر قرار داهید. در جفت ارز، ارز پایه، اولین می باشد. مثلاً برای جفت یورو-دلار، یورو ارز پایه است.

مثال 1. فرض کنیم که شما یک حساب تجاری دلاری با اهرم 50 دارید و می خواهید یک پوزیشن 0.2 لاتی روی جفت ارز USDCHF باز کنید. مارجین لازم برای باز کردن این پوزیشن به صورت زیر محاسبه خواهد شد:
دلار 400 = (اهرم حساب) 50 / (لات 0.2) 000 20 = اهرم حساب / حجم معامله = مقدار مارجین

مثال 2. حال فرض کنیم که شما یک حساب دلاری با اهرمی برار با 200 داشته و می خواهید 0.5 لات روی EURUSD باز کنید. با توجه به اینکه نرخ تبدیل EURUSD در حال حاضر 1.3200 می باشد، مارجین لازم برابر با مقدار زیر خواهد بود:
دلار 330 = 200/1.32*000 50 = اهرم حساب/ حجم معامله
در این مثال شما 0.5 لات یورو خریدید، در حالی که ارز حساب شما دلار امریکا می باشد. به همین دلیل برای محاسبه حجم معامله لازم شد تا از نرخ تبدیل یورو به دلار استفاده کنیم.

کمیسیون حساب حرفه‌ای

لطفا توجه داشته باشید که کمیسیون حساب های حرفه ای بر اساس حجم به دلار محساب می شود. همه معاملات در حساب حرفه ای شامل یک کارمزد 3.5 دلاری در ازای معامله هر 000 100 دلار می باشد. این کارمزد برای هر سمت یک معامله می باشد. به عبارت دیگر، برای باز و بستن یک پوزیشن 1 لاتی بر حساب دلار، کمیسیون کل 7 دلار می شود.
مثال 1. فرض کنیم می خواهید یک پوزیشن 1 لاتی روی جفت ارز USDCHF باز کنید. با توجه به اینکه یک لات روی این جفت ارز برابر است با 000 100 دلار امریکا (که برابر است با 1 لات استاندارد)، کمیسیون 7 دلار خواهد بود:
دلار 7 = 000 100 / 000 100 * 7 = 000 100 / حجم معامله * 7 = کمیسیون حساب حرفه ای
مثال 2. کمیسیون یک معامله 0.5 لاتی روی جفت ارز EURUSD با نرخ مبادله 1.3200 برابر است با 4.62 دلار. از آنجا که ارز پایه این جفت ارزی یورو می باشد، برای محاسبه حجم معامله می بایست مقدار یورو را به مقدار دلار تبدیل کنیم:
دلار 4.62 = 000 100 / 1.32 * 000 50 * 7 = 000 100 / حجم معامله به دلار
در مثال بالا ارز پایه یورو می باشد، بنابراین 000 50 یورو برابر است با دلار 000 66 = 1.32 * 000 50.

معامله کالا 101: WTICrude و BrentCrud

پیش از اینکه شروع به معامله نفت کنید، باید با نحوه کارکرد این ابزارها آشنا شوید.

قراردادهای آتی نفت، به ماه تحویل، یعنی زمانی که نفت باید به‌صورت فیزیکی تحویل داده شود، بستگی دارند.

همه معاملات CFD انرژی ما براساس آن قراردادها است اما WTICrude و BrentCrud، با بازار واقعی مطابقت بیشتری دارند که گاهی اوقات باعث ایجاد سردرگمی میان معامله‌کنندگان جدید می‌شود.

منظور از ریسک این نیست که درصورت ناموفق بودن، مجبور شوید بشکه‌های نفت را در حیاط خانه‌تان نگه دارید، اما قیمت‌هایی را که معامله می‌کنید همچنان براساس قراردادهای آتی با ماه تحویلِ (انقضا) مشخص است.
برای مثال، قیمت قراردادهای ماه مه 2020 ممکن است بسیار بیشتر/کمتر از قراردادهای ژوئن 2020 باشد*.

در بازار قراردادهای آتی، انتخاب می‌کنید که قراردادهای چه ماهی را می‌خواهید معامله کنید.

درصورت معامله WTICrude یا BrentCrud با ما، فقط قرارداهای ماه پیش‌رو را، که نزدیک‌ترین به زمان تحویل (انقضا) هستند، معامله می‌کنید. اما این امر برای WTISpot و BrentSpot که CFD لحظه‌ای ترکیبی هستند مصداق ندارد.

قراردادهای WTICrude و BrentCrud را نمی‌توانید آزادانه جابه‌جا کنید.

معامله زمانی به پایان می‌رسد که قرارداد ماه بعد منقضی می‌شود (زیرا زمان شروع تحویل نفت به‌صورت فیزیکی فرا می‌رسد) و ما برای ادامه معاملات، به‌طور خودکار قراردادهای ماه بعد را شروع می‌کنیم. مشاهده تاریخ‌های انقضای پیش‌رو.

برای همه پوزیشن‌هایی که همچنان در آن زمان باز باشند، براساس مابه‌التفاوت قیمت قراردادهای آن دو ماه، تعدیل بدهکاری/بستانکاری اعمال می‌شود (به نمونه محاسبه در پایان این مقاله رجوع کنید).

تعدیل همانند شرایطی است که پوزیشن را با قیمت ماه بعدی می‌بندید و دوباره با قیمت ماه پس از آن باز می‌کنید.

در «راهنمای» ما، با نحوه معامله CFD، شامل شاخص‌ها و سایر کالاها، بیشتر آشنا شوید.

*زیرا خریداران نفت واقعی از پیش برنامه‌ریزی می‌کنند. برای مثال اگر انبارهای آن‌ها تقریباً پر باشد، نفتی را که زمان تحویل آن دو ماه بعد است متوقف می‌کنند.

چه تفاوتی میان WTICrude/BrentCrud و WTISpot/BrentSpot وجود دارد؟

اکیداً توصیه می‌کنیم که اگر قبلاً معامله کالا 101 را مطالعه نکرده‌اید، حتماً این کار را انجام دهید:ابتدا مقاله  انرژی. در این مقاله توضیح داده می‌شود که نفت در قراردادهای آتی معامله می‌شود که به ماه تحویل وابسته هستند. اگر برای درک این موضوع مشکل دارید، روی پیوندهای زیر کلیک کنید تا معاملات WTI و Brent را به‌طورت تصویری و بر مبنای ماهانه مشاهده کنید.

در FXChoice می‌توانید ابزارهای چهار نوع انرژی مختلف را معامله کنید:

  • WTICrude
  • BrentCrud
  • WTISpot
  • BrentSpot

WTICrude و BrentCrud قراردادهای دارای تاریخ انقضا هستند که به‌طور نزدیک از ماهیت واقعی بازار پیروی می‌کنند. این قراردادها دارای تاریخ انقضا و تجدید قرارداد هستند که ممکن است برای تازه‌‌کارها گیج‌کننده باشد.

WTISpot و BrentSpot قراردادهای لحظه‌ای ترکیبی و بدون تاریخ انقضا هستند که با هدف از میان برداشتن فرایند بستن و دوباره باز کردن معاملات در هر ماه طراحی شده‌اند و بدون تاریخ انقضا و تجدید قرارداد هستند. عملکرد آن‌ها به‌صورت انتقال قیمت‌های ماه پیش‌رو (جاری) و ماه بعدی به شما است.

نحوه محاسبه قیمت‌های WTISpot و BrentSpot چگونه است؟

به‌طور خلاصه، با استفاده از فرمول ریاضی. قیمت براساس قیمت ماه پیش‌رو و ماه بعد محاسبه می‌شود. این فرمول که در زیر آورده شده است، قیمت‌ها را براساس میزان نزدیک بودن به تاریخ تجدید قرارداد می‌سنجد. فرمول:

P1 + (P2 – P1) x D / N

که:

D = تعداد روزهای کاری کالا از و شامل تاریخ انقضای قبل (قرارداد قبلی) به استثنای تاریخ تجدید قرارداد.
N = تعداد روزهای کاری کالا از و شامل تاریخ انقضای قبل (قرارداد قبلی) به استثنای تاریخ انقضای بعد (قرارداد بعد).
P1 = قیمت قرارداد قبلی
P2 = قیمت قرارداد بعد

تجارت همراه

ارائه متاتریدر5
هم اکنون برای iOS و آندروید
اطلاعات بیشتر

اخبار شرکت

08/07/2020Pips+ Loyalty Programme: Now with a 14-day safety period!
اطلاعات بیشتر

نظرسنجی از مشتریان

از اینکه وقتتان را صرف ارسال نظر درباره عملکرد ما می نمایید، بسیار سپاسگزاریم.
اطلاعات بیشتر

پشتیبانی شبانه روزی